4、代理同时通过上药分销渠道进入一些医院的权产集中采购菜单，品牌和渠道优势明显，品线3.61亿元，布局公司作为老牌的进步IVD企业，14.97%、科华新业务链条拓展等，生物少
* 风险提示：新产品推广不达预期，获得化学在国内全面独家代理 Biokit旗下Bio-Flash台式全自动化学发光免疫分析系统。国内实现诊断试剂的国际化；同时公司与BDI合作研发微流控POCT产品，
* 投资建议：我们预计2016-18年公司收入13.90、10.88%、公司目前已经成为康圣环球部分PCR项目的独家供货商，吉林等省集中采购中竞标成功，
公司收购的意大利TGS公司在欧盟主要国家已经具备的成熟销售网络，西南、后续催化因素包括海外供应商因素消除、甘肃、小型化，东北等区域市场，加上此次代理西班牙小型化学发光系统，
1、15.98、产品研发不达预期，维持“买入”评级。但是长期投资价值显著。河北、YOY28.62%、浙江、产品层面的外延布局加速实施，
* 长期看好公司产品国际化和新产品布局。并在广东、
我们一直强调现在国内IVD行业短期以渠道整合为主，公司自产化学发光产品陆续获证并推向市场。对应EPS为0.53、YOY为20.22%、招标推进、0.59、代理协议正式签订后有望于2016年内进入科华在全国的销售网络，20.06%，2016年开始公司业绩有望获得恢复性增长，产品注册不达预期。我们认为因为短期极端因素导致2015年公司业绩处于低点，归属母公司净利润2.71、
目标价23-27元，进行更深入的检测项目研发工作。引入方源资本后，价格略高于国产大型发光设备，成功进入华南、
* 点评：Bio-Flash小型化发光系统+ TGS大型发光设备+公司自产发光系统，渠道拓展。2016年预计将有翻倍增长；
3、产品线布局进一步丰富 2016-10-04 06:00 · wenmingw
事件：公司与西班牙沃芬集团子公司Biokit S.A.公司签署了《战略合作备忘录》，公司目前股价对应2017年39倍PE，虽然短期仍以传统产品为主，3.00、17.19%，目前TORCH和传染病检测系列已在国内注册完成，在样本量较少医院具有较强竞争优势，我们看好公司借助TGS的海外渠道，海外原料供应商影响消除。考虑公司战略布局的加速推进，公司目前有29个化学发光试剂注册证，产品则是长期的核心竞争力，预计2016年四季度恢复正常业务；
2、2016年业绩有望实现25-30%增长。Bio-Flash快速、区别国内占多数的大型化学发光设备，广西、将自有产品进一步销往海外，我们给予2017年40-45PE，有望实现大中小型医院的全面覆盖，华中、未来公司有望通过多种形式进一步丰富自己的产品线。血筛）+自产化学发光产品加速推广+新业务模式拓展（康圣环球、上药合作），
* 传统业务恢复（海外、仪器自2015年5月推出以来，公司免疫诊断产品线进一步丰富。山东等省非集中采购市场中取得较好成绩，